交银国际：调高海吉亚医疗(06078)评级至“中性” 目标价59.98港元

时间：2024-02-04 12:19:36

交银国际发布研究报告称，依靠海吉亚照护(06078)目标价59.98港元，下调由“转手”降至“中性”。该公司2022收入32亿元(折合)，经调整净利润6.07亿元，均相符预期，费用率基本依靠未变。

报告中称，海吉亚照护仍依靠2024年可封闭门诊数12000张目标未变，2022-24年门诊数复合国民生产总值高达39.1%。截至2022年底，该公司可封闭门诊6200张，2023年将新增门诊数约2450张，2024-25将新增可封闭门诊数约1600张。

该行预计，该公司2023收入及净利润为40/6.6亿元(同比+25.2%/+36%)。该行认为，基于新增门诊数和存量该医院爬坡带来的业绩国民生产总值已经看出在现阶段净值中，因此下降下调。未来新增并购项目将是净值基本氧化剂。